Palazzo Carciotti, meraviglioso esempio di architettura classica, fu costruito su progetto di Matthäus Pertsch nel 1805 su commissione del commerciante Demetrio Carciotti.

Il porto franco aveva attirato a Trieste molti commercianti, particolarmente dall'oriente, perché qui trovavano molte possibilità di concludere vantaggiosi affari.

Costoro che disponevano di grandi capitali fecero costruire lussuosi edifici pubblici e altrettanto fastose residenze private. Carciotti era uno di questi commercianti.

Il palazzo fu eretto su un'area allo sbocco del Canal Grande nel cuore del nuovo Borgo Teresiano. La facciata dell'edificio si distingue per sei colonne ioniche che sostengono una balaustra con sculture allegoriche. Degna di particolare nota è la grande cupola con l'aquila napoleonica. Palazzo Carciotti è stato per molti anni sede delle autorità portuali, ma oggi lo si vuole restaurare e trasformare in museo.